一、“两化”的现实差距与潜力
- 信息产业化：中国在软件层面已取得领先，但硬件（特别是半导体）发展仍需加快，受制于国家战略重视程度不足。
- 产业信息化：即传统产业数字化转型，中国推进速度全球最快，政策支持力度大，是数字经济发展的核心驱动力。
二、数字经济三大定律——投资决策的底层框架
1. 梅特卡夫法则（价值法则）
- 网络价值=节点数²，强调用户基数及其增速是衡量企业价值的关键指标。目前中国拥有超8亿网民，形成显著的网络效应。
- 投资建议：关注企业的用户规模、增长速度及行业地位。
2. 摩尔定律（技术迭代法则）
- 芯片性能每18个月提升一倍，价格下降一半，体现技术更新速度。企业若缺乏持续的技术竞争力，将难以在竞争中立足。
- 投资建议：优先选择具备核心技术研发能力与高效产品迭代能力的企业。
3. 达维多定律（竞争法则）
- 首发优势决定市场份额，头部企业在技术和成本上的优势使其形成“赢者通吃”格局。例如，中国互联网企业曾以千倍级增速迅速崛起。
- 投资建议：聚焦率先布局新兴赛道、具备技术护城河的第一梯队企业。
三、数字经济的七大特性——驱动变革的根本逻辑
1. 时空压缩性：地理边界和时间限制被打破，技术扩散不受贸易摩擦影响；
2. 高渗透性：传统产业壁垒快速瓦解，跨界颠覆现象频繁（如电动汽车重塑汽车业）；
3. 自我强化性：强者恒强趋势明显，头部企业通过规模效应不断巩固优势；
4. 边际收益递增：数字资产呈现几何级增值，远超传统经济的线性增长模式；
5. 用户主权性：用户体验决定企业成败，忽视用户需求的企业将失去市场；
6. 可持续性：依托数据预测和精准供应，实现资源配置优化、成本降低与效益提升；