1⃣️这个假期事件催化相对平稳，所以日历效应可能有一定参考意义。宽基来看，我们按节后回来的20个交易日分成四段，第一周一般上涨，兑现出现在第二周，随后第三、第四周都偏上涨。 这种走势很像平时日内交易【开盘一小时拉升】→【十点半兑现】→【消化兑现盘后，下午继续拉升】的剧本，因为国庆大长假可以看成是“月
1️⃣历史上“政府关门”持续多久？ 1976年以来，联邦政府共20次资金中断（不包括本次），其中11次发生政府机构关门。这20次的资金中断，平均持续时长8.05天；最长一次为2018 年12月开始的政府关门，持续34天。 2️⃣政府重新“开门”需要什么？ 国会必须就一项恢复联邦资金的支出法案达成一致
美国政府正式关门/停摆 周一特朗普与民主党的协商没有取得进展，但特朗普表示愿意对民主党关于医保的要求进行更多讨论;周二共和党版本和民主党版本的短期融资法案(CR)都被参议院否决，北京时间10月1日中午12:00美国政府正式关门/停摆，这也是2019年以来首次出现政府关门。 随着政府关门，没有国会拨款
1⃣目前对算力主线的核心问题可能是业绩兑现度，而不是估值贵不贵：20倍左右的PE是有业绩爆发的成长股合理估值（类比21年各新能源成长股高点的数据），预期EPS测算基础是海外科技巨头的资本开支，这个资本开支又基于对明年算力的推测，推测又是基于当前AI应用消耗token增速线性外推+，所以这不是牛市拔估
策略思考聚焦： 1⃣今天事件信息比较多，目前GJD尾盘卖单、外围降息博弈（可能利好兑现，但偏中性）、后续元首通话（可能有潜在利好），这几个信息方向是打架的： a）尾盘卖单出现的背景是技术面上看上行风险加大了。15分钟图上看，今天11:00突破了3879点（4-B浪高点），按这样看，假设5浪和1、3大
1、开展消费新业态新模式新场景试点城市建设。#积极发展首发经济，推动创新和丰富服务消费场景，支持优质消费资源与知名IP跨界合作，打造一批商旅文体健融合的消费新场景，培育一批新型消费龙头企业。 2、结合实际、#因地制宜延长热门文博场馆、景区营业时间，优化预约方式，鼓励推行免预约。 3、鼓励引进国外优秀
事件：9月16日商务部等9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》提出五方面19条举措，包括：开展“服务消费季”系列促消费活动；支持优质消费资源与#知名IP跨界合作; 因地制宜延长热门文博场馆、景区营业时间；优化学生假期安排，完善配套政策等。 此前市场已经对9月落地服务消费刺激有预期，但具体内容未
随着新能源汽车行业发展进入下半场，智能辅助驾驶成为汽车智能化的一项核心功能。智驾芯片作 为智能辅助驾驶功能实现的核心部件，逐渐成为产业链价值高地。进入 2025 年，一方面中国自主 车企大力推进“智驾平权”，推动高速 NOA 搭载车型价格段的下探；另一方面头部新能源车企在端 到端架构基础上推进算法的
策略思考复盘聚焦： 1⃣ETF资金偏逆势交易。7-8月的指数主升浪以来，将ETF流入穿透至个股，发现ETF只对28%的个股有净流入，其他都是净流出。结构上，ETF也是“买低卖高”，对于有负超额的个股，其被ETF净流入的概率比正超额的个股高23.1%。 2⃣逻辑上可以推导，一个逆势交易的资金如果能有定
今天市场强势反弹，光模块和PCB等科技方向在昨天甲骨文大涨以及英伟达发布新芯片的催化下大涨。对于有产业趋势的方向，类似的利好一定还会经常出现，但并不一定每一次都能引爆行情，今天的强势反弹更像是趋势后期的暴涨暴跌。因为甲骨文在昨天美股收盘后就大涨了，而科技昨天只是放量滞涨。光模块在强趋势的首次回调之后
