今日策略思考复盘聚焦： 1⃣️3040以来的行情有个特点：如果开盘半小时个股（万得全A等权或者微盘）跑输指数（上证），当天很容易引发跳水。 这个现象原因在于，7月份机构开户数和散户开户数严重背离，说明增量资金以高净值人士通过产品配置私募、量化和固收+产品为主，还没大规模扩散至散户。这些资金追求高锐度
1⃣3731上面一片真空，能到哪里目前没法猜，后续见顶节奏个人猜想看两点： 一是光模块这类主线没有超额（滞涨）；且低位的券商、白酒甚至地产都加速上涨； 二是伴随量能大幅放量，牛市大三浪的见顶量能不会低于大一浪，这轮见顶可能至少要达到去年24年11月上旬的日均2.6万亿量能（甚至接近或超过10/8的3
1. 两部门征求意见：辅助驾驶不能当自动驾驶，未经备案OTA不得升级。 2. 财政部加大补贴特殊教育，约91万残疾学生财政补助标准增加千元。 3. 中国疾控中心启用多病共检系统，艾滋病、乙肝等四病全国联网可查。 4. 台风“杨柳”成今年登陆我国最强台风：闽粤启动Ⅱ级响应，潮州全市停课。 5. 充电宝
1. 个人消费贷贴息方案出炉：年贴息比例1个百分点，每人每机构最多可贴息3000元。 2. 九部门联合发文：服务业经营主体单户最高可享100万元贷款贴息。 3. 市监总局拟新规：网络食品交易第三方平台和入网食品销售企业主体责任更明确。 4. 国际金价显著下跌，金饰克价已跌到千元以内。 5. 苏州公积
今日策略思考复盘聚焦： 1⃣历史数据看，回本当季度，投资者大约会因为“回本”多赎回5%份额，假设未来一个季度市场成功突破，偏股基金历史新高比例从目前的26%提升至50%（偏股基金指数再涨约15%），大致对应当季度300亿元级别的“回本赎回”抛压，分散在一个季度，日均约5亿元，这个数量级的抛压不够7月
流动性的向心坍缩 流动性的向心坍缩（Liquidity Centripetal Collapse）是一个金融学术语，用于描述市场流动性在短时间内急剧收缩并集中于少数资产或市场的现象。这种现象通常发生在市场恐慌、危机或极端不确定性时期，表现为： 1. 流动性快速撤离：投资者迅速从高风险或流动性较差的资
【国联策略，周思考】情绪亢奋 ▍市场情绪依然强劲 阶段性缩量调整后，市场仍显韧性。各板块依然呈现快速轮动的状态。市场一致预期，至少在9月3号之前，依然乐观。 ▍短期几个事件节点 主要包括：中美关税谈判的最终落地、中报业绩确认、大阅兵、联储降息。市场可交易的线索渐多，但不确定性仍大。 ▍高频资金流和基
如美元持续走弱，也会让美国更加谨慎对中国使用关税大棒。在关税贸易政策上，美国现在对自己不构成威胁的国家，如加拿大，瑞士巴西这类经济体，下手反而比之前更重了，以示警告。但对真正实力相当，有可能会重拳反击的对手他现在的策略反倒会变得更加谨慎害怕对手利用他这次后院起火的机会再次的重创他。另外，周末公布了对
北交所市场的整体观点，如下： 当前这个时点我们认为需要重点重视北交所市场，北交所已经区间震荡盘整3个多月，“高质量”扩容+存量代码切换+专精特新指数基金发行等都在持续推进中，对于北交所市场需要逐渐开始关注起来。 #政策端：持续“小步快跑”，政策进一步引导和支持北交所发展。2025年6月30日北交所正
〖联储9月降息概率飙升至80%〗 过去一周美联储9月降息概率飙升到80%，历史上： 1⃣〖应对经济衰退的降息〗过程中权益资产大多先是暴跌反映eps。 2⃣〖预防式的降息〗过程中基本面有一定韧性，权益资产反映流动性改善，表现大多不错。 当前来看美国基本面数据部分走弱，非农就业数据连续下修，但二季度gd
