守住3540支撑点，科技为先，PPI交易为辅！ 1️⃣上周五我们提到：“但从支撑角度出发，上行的MA20以及3540附近的加速缺口，叠加此前对7.11放量滞涨上影的有效修复，在3550附近能形成有效支撑的概率不小。”。今天市场守住3540-3550的支撑位，我们坚定未来的市场将会是“中枢缓慢上行的震
投资摘要： 每周一谈：白酒基金持仓季度环比降低大众品个股景气度高 白酒基金持仓季度环比降低，市场整体波动回升下低估值的顺周期板块有望逐步受到市场重视。根据wind数据，截至7月25日飞天茅台散瓶/整箱产品批价较一周前分别持平/下跌10元/瓶达到1870/1920元/瓶，自7月初以来茅台散瓶批
策略思考复盘聚焦： 1⃣复盘历史26次可比行情（多头上涨趋势一个月+第一次阴线收盘10MA下方），发现强多头趋势后行情后，第一根大阴线一般不做反转交易，直接反转概率只有25%，且大多数直接反转向下的样本发生在牛市中后期&熊市开端（2015/6、2018/1），或者熊市中的反弹波段（2013/2、20
策略思考复盘聚焦： 1⃣️情绪略过热时有调整很正常，暂时不看趋势反转。今天盘中跳水事后有几类解释，一是会议没提反内卷，把“低价”删除，不及预期；二是中美谈判进入深水区，贝森特言辞较凶，威胁“要多多加关税”；三是近期上涨伴随每天150亿左右的融资余额加速入场，但涨速放慢，是高位过热信号，容易有兑现盘。
交易PPI——市场的双轮驱动系列（一）【开源策略】 1、弱基钦周期下交易PPI仍有可为 2025年以来，我国PPI当月同比跌幅持续扩大，与此同时，近期密集出台反对“内卷式竞争”的政策举措。目前市场普遍认为，当前供需失衡的核心矛盾在于需求疲弱，单一供给收缩难以扭转物价中枢下行趋势，仍需更多需求端政策协
执行摘要 本次报告旨在深入剖析2024年7月30日召开的中共中央政治局会议，并与同年4月25日的 会议进行严谨对比，揭示中国宏观经济政策导向的根本性转变及其对资本市场的深远影 响。我们的核心论点是：7月政治局会议标志着中国经济管理策略的一次决定性转向，即从4 月份为应对短期下行压力而采取的、以流动性
（一）政治局会议 1.工作重心调整 确定10月召开二十届四中全会，重心在于研究和制定“十五五规划”。（重点方向） 背景：不确定难预料因素增多（中美关税、中欧、中东以及东南亚等），经济潜力和长期向好趋势未变、制度优越性仍显著。（必胜信心） 方向：社会主义现代化强国、新发展理念、新发展格局、共同富裕等等
我们在此需要回顾一下美股道琼斯: 1956 年首次越过 500 点-1974 年跌至 577 点，也就是做空大师利弗莫尔做空狂赚的那个时间段，其实不成熟的美股和现在不成熟的 A 股是一样的。所以我认为，当股市还不成熟的时候，它必然会在一个区间内徘徊直至社会的发展促使它发生了根本的变革;社会的发展包括
美股三大指数全线上涨，道指涨0.47%，标普涨0.4%，纳指涨0.24%，纳指、标普指数均再创新高。热门科技股多数上涨，特斯拉涨超3%，但英特尔跌超8%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.89%，热门中概股多数下跌。关税：美国与欧盟达成15%税率关税协议。 盘面上，指数周五收3593.66点，成交量维持在
卖方主流机构主要本次行情特征以及后续行情展望、增量资金来源进行讨论 本周雅鲁藏布江水电工程开工，相关概念板块大幅上涨，叠加反内卷相关行情，A股市场情绪高涨，大盘指数以及众多板块不断新高。市场一致认为当前基本面情况一般，行情主要靠流动性与情绪推动，针对本次行情特征，主流卖方机构进行讨论，并尝试总结相关
