执行摘要 本次报告旨在深入剖析2024年7月30日召开的中共中央政治局会议，并与同年4月25日的 会议进行严谨对比，揭示中国宏观经济政策导向的根本性转变及其对资本市场的深远影 响。我们的核心论点是：7月政治局会议标志着中国经济管理策略的一次决定性转向，即从4 月份为应对短期下行压力而采取的、以流动性
（一）政治局会议 1.工作重心调整 确定10月召开二十届四中全会，重心在于研究和制定“十五五规划”。（重点方向） 背景：不确定难预料因素增多（中美关税、中欧、中东以及东南亚等），经济潜力和长期向好趋势未变、制度优越性仍显著。（必胜信心） 方向：社会主义现代化强国、新发展理念、新发展格局、共同富裕等等
我们在此需要回顾一下美股道琼斯: 1956 年首次越过 500 点-1974 年跌至 577 点，也就是做空大师利弗莫尔做空狂赚的那个时间段，其实不成熟的美股和现在不成熟的 A 股是一样的。所以我认为，当股市还不成熟的时候，它必然会在一个区间内徘徊直至社会的发展促使它发生了根本的变革;社会的发展包括
美股三大指数全线上涨，道指涨0.47%，标普涨0.4%，纳指涨0.24%，纳指、标普指数均再创新高。热门科技股多数上涨，特斯拉涨超3%，但英特尔跌超8%。纳斯达克中国金龙指数收跌0.89%，热门中概股多数下跌。关税：美国与欧盟达成15%税率关税协议。 盘面上，指数周五收3593.66点，成交量维持在
卖方主流机构主要本次行情特征以及后续行情展望、增量资金来源进行讨论 本周雅鲁藏布江水电工程开工，相关概念板块大幅上涨，叠加反内卷相关行情，A股市场情绪高涨，大盘指数以及众多板块不断新高。市场一致认为当前基本面情况一般，行情主要靠流动性与情绪推动，针对本次行情特征，主流卖方机构进行讨论，并尝试总结相关
1）周五尾盘科创50大涨，主要是寒武纪带队，对应的传闻是中国将对h20加征进口关税，寒武纪一度涨超15%。这个传闻本身逻辑是有问题的，进口算力和国产算力的逻辑是各玩各的，两者市场重叠不高。类似如果保时捷禁运不会影响网约车霸主比亚迪秦和荣威的销量。 更偏向于原先滞涨的科创50在连续多头趋势上涨后，选择
指数 今天指数放量上涨0.65%，1.84万亿成交金额，较昨日缩量199亿，4161家上涨，878家下跌
【长江建材】价格法修订，反内卷继续深化 [福]7月24日，《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》向社会公开征求意见。其中对经营者不争正当价格行为进行了修订如，"为了排挤竞争对手或者独占市场，以低于成本的价格倾销，或者强制其他经营者按照其定价规则以低于成本的价格倾销"。 [福]盈利处于历史低位
