流动性的向心坍缩 流动性的向心坍缩（Liquidity Centripetal Collapse）是一个金融学术语，用于描述市场流动性在短时间内急剧收缩并集中于少数资产或市场的现象。这种现象通常发生在市场恐慌、危机或极端不确定性时期，表现为： 1. 流动性快速撤离：投资者迅速从高风险或流动性较差的资
【国联策略，周思考】情绪亢奋 ▍市场情绪依然强劲 阶段性缩量调整后，市场仍显韧性。各板块依然呈现快速轮动的状态。市场一致预期，至少在9月3号之前，依然乐观。 ▍短期几个事件节点 主要包括：中美关税谈判的最终落地、中报业绩确认、大阅兵、联储降息。市场可交易的线索渐多，但不确定性仍大。 ▍高频资金流和基
如美元持续走弱，也会让美国更加谨慎对中国使用关税大棒。在关税贸易政策上，美国现在对自己不构成威胁的国家，如加拿大，瑞士巴西这类经济体，下手反而比之前更重了，以示警告。但对真正实力相当，有可能会重拳反击的对手他现在的策略反倒会变得更加谨慎害怕对手利用他这次后院起火的机会再次的重创他。另外，周末公布了对
北交所市场的整体观点，如下： 当前这个时点我们认为需要重点重视北交所市场，北交所已经区间震荡盘整3个多月，“高质量”扩容+存量代码切换+专精特新指数基金发行等都在持续推进中，对于北交所市场需要逐渐开始关注起来。 #政策端：持续“小步快跑”，政策进一步引导和支持北交所发展。2025年6月30日北交所正
〖联储9月降息概率飙升至80%〗 过去一周美联储9月降息概率飙升到80%，历史上： 1⃣〖应对经济衰退的降息〗过程中权益资产大多先是暴跌反映eps。 2⃣〖预防式的降息〗过程中基本面有一定韧性，权益资产反映流动性改善，表现大多不错。 当前来看美国基本面数据部分走弱，非农就业数据连续下修，但二季度gd
守住3540支撑点，科技为先，PPI交易为辅！ 1️⃣上周五我们提到：“但从支撑角度出发，上行的MA20以及3540附近的加速缺口，叠加此前对7.11放量滞涨上影的有效修复，在3550附近能形成有效支撑的概率不小。”。今天市场守住3540-3550的支撑位，我们坚定未来的市场将会是“中枢缓慢上行的震
投资摘要： 每周一谈：白酒基金持仓季度环比降低大众品个股景气度高 白酒基金持仓季度环比降低，市场整体波动回升下低估值的顺周期板块有望逐步受到市场重视。根据wind数据，截至7月25日飞天茅台散瓶/整箱产品批价较一周前分别持平/下跌10元/瓶达到1870/1920元/瓶，自7月初以来茅台散瓶批
策略思考复盘聚焦： 1⃣复盘历史26次可比行情（多头上涨趋势一个月+第一次阴线收盘10MA下方），发现强多头趋势后行情后，第一根大阴线一般不做反转交易，直接反转概率只有25%，且大多数直接反转向下的样本发生在牛市中后期&熊市开端（2015/6、2018/1），或者熊市中的反弹波段（2013/2、20
策略思考复盘聚焦： 1⃣️情绪略过热时有调整很正常，暂时不看趋势反转。今天盘中跳水事后有几类解释，一是会议没提反内卷，把“低价”删除，不及预期；二是中美谈判进入深水区，贝森特言辞较凶，威胁“要多多加关税”；三是近期上涨伴随每天150亿左右的融资余额加速入场，但涨速放慢，是高位过热信号，容易有兑现盘。
交易PPI——市场的双轮驱动系列（一）【开源策略】 1、弱基钦周期下交易PPI仍有可为 2025年以来，我国PPI当月同比跌幅持续扩大，与此同时，近期密集出台反对“内卷式竞争”的政策举措。目前市场普遍认为，当前供需失衡的核心矛盾在于需求疲弱，单一供给收缩难以扭转物价中枢下行趋势，仍需更多需求端政策协
