1⃣️不认为支持恒生科技上涨的两个因素（外卖大战交易退潮+国内AI催化）已经利好兑现完毕，更可能还在发展过程中，恒科上行波段还没结束。等到接近Q1前高时，能否突破则要看临门一脚有无AI应用催化。 2⃣️对上期“用高级别追涨指导低级别交易”作进一步分析： 🧧a）权益市场（长期来看，短期任何条件都可失
一、“两化”的现实差距与潜力 - 信息产业化：中国在软件层面已取得领先，但硬件（特别是半导体）发展仍需加快，受制于国家战略重视程度不足。 - 产业信息化：即传统产业数字化转型，中国推进速度全球最快，政策支持力度大，是数字经济发展的核心驱动力。 二、数字经济三大定律——投资决策的底层框架 1. 梅特卡
作为普通的散户，如果真的想进行折旧现金流的这种方式来进行计算预测股票未来价格的话，散户怎么获得这些公司或者是他们的工厂生产的产品的产量，还有销售价格，各方面的数据呢？难道要去该公司做调查吗？巴菲特通常怎么获取这些数据的？如果通过机构做的公开的研究报告来确认股票的dcf估值，哪家机构准确呢？巴菲特是他
1⃣A股短线（5日）追涨大概率跑输，A股过去一年，过去5日涨跌幅和当日涨跌幅相关性为正的日子只有24/9/26-24/9/30、24/10/8、25/4/8。不过如果把时间窗口扩展到20日，考察过去20日强势品种和当日涨跌幅排序的相关性，那么这个值会经常大于0。 背后逻辑在于，这个统计本质是统计过去
1⃣今日调整的直接诱因是一是经济数据日兑现，二是华电新能上市日带来扰动；但调整的背景是在近期的上行中累计的。除了大家都观测得到的融资余额回补、市场高位放量外，PCR指标、全A的多空头排列占比也都是高位，是市场相对过热的体现，监管用IPO+减持（例如盘后的人寿减持杭州银行公告）降降温，强调“慢牛”的“
事件：根据NVIDIA Blog及央视新闻，美国已批准H20芯片销往中国，以及英伟达将推出RTXpro GPU。 影响：#芯片供给增加有望推动云计算进一步加速。我们在互联网中期策略中提到，“芯片供给、模型迭代是云计算加速、Agent及应用侧发展的基础，也是互联网板块AI叙事下估值重估的重要催化。”当
【西部机器人】智元+宇树中标1.24亿代工项目，人形机器人商业化首个大单落地，重视国内人形机器人产业链！ 核心观点： 虽然此次采购用于通信服务类机器人，但#落地实际场景将反向推动人形机器人大模型+整机迭代，这不是第一个人形机器人订单，中国移动也不是唯一一个商业服务客户，我们预计规模将呈现阶梯上行态势
